恒立液压跌838% 中金公司中泰证券高点唱多
栏目:业界资讯 发布时间:2021-08-24

  (601100):国产替代标杆企业泵阀业务放量可期》称,首次覆盖,给予“买入”评级。公司是我国液压件领域龙头企业。近年来公司经营保持快速增长,盈利能力持续增强。公司突破产品技术瓶颈,逆周期扩张,快速响应、商业服务能力突出;公司挖机油缸国内市占率超过50%,成功实现国产替代;非标油缸业务中高空作业平台领域放量可期;泵阀国产替代进程有望加速,叠加液压泵阀市场规模超过油缸,公司未来替代空间可期。另外,公司积极开拓国际市场,未来海外业务有望成为公司业绩新的增长极。预计公司2020-2022年的归母分别为21.46、27.93、33.99亿元,当前股价对应的PE 分别为79.88、61.38、50.44倍。首次覆盖,给予“买入”评级。

  1月22日,中国国际金融股份有限公司的研究员孔令鑫发布的研报《恒立液压(601100):泵阀放量将带动利润率持续提升》称,维持公司盈利预测,预计公司2020/21/22年EPS分别为1.64元/2.27元/3.02元。公司当前股价对应2021/22年动态市盈率分别为51.9x/39.0x,动态估值合理。维持公司目标价135.90元,对应2022年45x动态市盈率,隐含15.4%涨幅空间。重申“跑赢行业”评级。